苹果VR或明年推出 行业发展现状：海外巨头拼硬件 国内企业比内容

研究员／宋子乔

苹果VR硬件加速落地，或将成为行业助推器。美东时间周四，美国媒体援引知情人士的话称，苹果计划2022年推出高端VR头戴设备，为未来更加主流的AR眼镜铺路。

消息人士称，这款代号为N301的VR头戴设备目前处于后期原型阶段，但由于尚未最终确定，因此可能会在发布之前进行更改或完全放弃。其价格远高于同类竞争产品，未来可能与Facebook的Oculus、索尼的Play Station VR和HTC的头戴设备展开竞争。而苹果代号为N421的AR眼镜尚处于早期架构阶段，还有数年才能问世。

AR、VR加速到来

在央视财经1月13日主办的“2021牛年投资大趋势”活动上，天风证券研究所所长赵晓光称，“在我们看好的所有领域中，如果说弹性空间最大的，肯定是AR。因为AR是一个从无到有的过程，是能够看三年的最大的机会。随着Micro LED技术的发展， AR、VR会加速到来。去年Facebook、索尼的VR的销量都创出了历史新高。随着5G的发展，内容不断丰富，体验不断提升，成本不断下降，也会带动一个非常好的机会。”

中金科技黄乐平团队2020年9月8日发布研报称，从技术上来讲，VR硬件已经基本成熟，软件生态方面将迎来快速成长阶段；AR方面，硬件发展路径仍存在争议，但已有Nreal、Realwear等公司的产品实现B/C端快速落地。

VR硬件设备方面，海外科技巨头Oculus、Valve、HTC、索尼的领跑优势明显。

目前，Facebook旗下VR一体机Quest的出货量全球第一。根据IDC报告，2020年Q2全球VR头显出货量中，Facebook占据38.7%的份额，排在第二的是索尼（21.9%），排在第三的是Pico（9.2%），排在第四的是大朋VR（8.9%），排在第五的是HTC（4.9%）。

Facebook CEO马克·扎克伯格在第2020年三季度财报电话会议上称，Quest的预订量比最初的预订量高出5倍以上，"这超过了我们的预期。"

IDC预计，VR头显出货量有望在2021年会增长46.2%，到2024年将以48%的复合增长率增长。另外企业对培训、协作、设计、制造领域的VR采用推动，将使得商业VR的占比份额从2020年的38%增长到2024年的53%。

VR内容也在日益丰富，VR游戏前景巨大。市场研究公司Superdata的最新报告显示，2020年VR视频游戏的营收增长了25%，从4.71亿美元跃升至5.89亿美元。

艾瑞咨询预测，到2021年中国VR内容市场规模将达到278.9亿元，成为VR市场中最大的细分市场；其中VR游戏占比将达约35%，市场规模为96.2亿元。中信证券2020年7月1日发布研报，预计2020-2025年VR游戏为VR行业占比最大板块，占比超过30%。

国内XR相关投资不断扩大 相关厂商迎发展机遇

近年来，国内XR相关的投资不断扩大。据IDC发布的《IDC全球增强与虚拟现实支出指南》，中国市场的AR/VR技术相关投资到2020年达到57.6亿美元，占比超过全球市场份额的30％，成为支出规模第一的国家。其次是美国51亿美元。

从VR/AR产业链来看，主要有三类参与者：硬件制造商、软件服务商和内容提供商。

其中，VR硬件制造与软件服务基本由国外巨头垄断，国内相关企业所占市场份额很少，但增长很快，，国产VR头显品牌Pico和3 Glasses 2019年实现翻倍式增长，逐步超越HTC。

A股上市公司中，歌尔股份为代表的VR代工规模庞大，为索尼和Oculus的头显设备代工，合计出货量占全球PC端VR产品的70%；创维数字目前已推出业界首款“千元级”VR智能终端。

另外，我国的内容提供商发展迅速，据工信部统计，2018年我国虚拟现实市场中内容占比最高，为49.6%，已经超过占比41.2%的硬件市场。

A股游戏公司中，吉比特已在Steam平台上线了《TheRanger：LostTribe》《DeadlyHunter》两款VR游戏；完美世界目前已经将VR及高帧率、高分辨率技术应用在已开发的游戏中；宝通科技与哈视奇深度合作，后者已有超过10款VR/AR游戏产品。

另外，展示行业龙头风语筑以战略投资方式入股为快科技，共同布局VR+影视、VR+文旅、VR+展览等领域。